Hindi lamang real estate ang kailangang i-de-stock, kundi pati na rin ang mga cell phone.
Ayon sa eksperto sa pananaliksik sa cell phone na si Ming-Chi Kuo,Mga Android machineay nahaharap sa panganib ng mataas na imbentaryo, sa Xiaomi tungkol sa katumbas ng 20-30 milyong imbentaryo ng mga piyesa ng cell phone, ang pinakamalakas na pile up ay ang processor, ang mga Samsung cell phone at imbentaryo ng kanilang mga piyesa, ay inaasahang sa Hunyo ay maaaring mabawasan sa normal na tubig antas.
Noong nakaraang Mayo, ginulat ng industriya ng smartphone ng China ang 30 milyong imbentaryo ng smartphone, ang pagbagsak ng momentum kaysa sa inaasahan, sa tatlong quarters, ang imbentaryo ng mga tagagawa ng chip ng mga tagagawa ng chain ng cell phone ng Android system na may singsing ay patuloy na tumaas, namamahagi ng Weir, Jusheng micro at Huideng na teknolohiya, Ang mga araw ng paglilipat ng imbentaryo ay lumampas sa average na antas ng halos tatlong taon, habang ang kabuuang pandaigdigang pagpapadala ng smartphone noong nakaraang taon, ay bumaba sa pinakamababang punto mula noong 2013.
Ang mga domestic low-end at mid-range na mga cell phone ay naghahatid sa isang walang uliran na digmaan sa presyo, ang mga high-end na modelo ng Apple ay bihirang pagbawas din ng presyo, ang kasalukuyang backlog ng mga isyu sa imbentaryo ng cell phone sa loob ng higit sa isang taon, kung paano isangkot at mabigla ang domestic at dayuhang cell phone electronic na bahagi industriya chain?Kailan malilinis ang imbentaryo?Basahin ang artikulong ito at malalaman mo ang tungkol sa.
1. Xiaomi, sitwasyon ng imbentaryo ng Samsung cell phone
2. kung paano mag-imbentaryo ang mga tagagawa ng cell phone
3. Ang pinakabagong performance ng supply chain ng cell phone
01 Ang Great Android Recession
Ang mababang at mid-range na demand ay ang pinakamasama
Ang mga Android machine ay nahaharap sa panganib ng mataas na imbentaryo, at ang clearance ng imbentaryo ay may mas malaking pag-urong, dahil sa mahinang demand para sa mga piyesa at mga bahagi mula sa mga tatak o mga distributor/dealer, naniniwala ang mga eksperto na sa susunod na 6-9 na buwan ay makakakita pa rin ng malaking bilang ng pagpapadala taon-sa-taon pagbaba ng rate ng paglago.
Bumaba ng 11.1% year-over-year ang kita sa negosyo ng cell phone ng Xiaomi sa ikatlong quarter ng 2022, na may mga pagpapadala ng smartphone na bumaba ng 8.4% year-over-year sa 40 milyong unit at ang mga cell phone ASP ay bumaba ng 3% hanggang 1,058 yuan.
Ang promosyon ng diskwentoay patuloy pa rin, kamakailan ay sinabi ni Xiaomi Group President Lu Weibing na ang presyo ng bago nitong RedmiK60, na inilabas noong Disyembre, ay ibinaba sa 2,999 yuan lamang para sa 12+512GB, isang pagbawas sa presyo na 300 yuan, at isang garantiya sa presyo para sa mga user na nakabili na ng bersyong ito.
Sa katunayan, sa pamamagitan ng mga promosyon sa pagtatapos ng nakaraang taon, ang imbentaryo ng cell phone ng Xiaomi ng malaking bilang ng mga produkto na mababa at katamtaman ang presyo ay bumaba, ngunit hindi pa ito ganap na malaya mula sa panganib ng mataas na imbentaryo.Ang imbentaryo nito ng "manufactured goods" ay umabot sa 27.3 bilyong yuan sa ikatlong quarter ng 2022, mas mababa kaysa sa nakaraang taon, ngunit ito ay nagkakahalaga ng 65% ng kita nito sa cell phone sa ikatlong quarter.
Hindi rin optimistiko ang pagganap ng pandaigdigang Android camp boss Samsung.
Ang kita ng Samsung Electronics sa ikaapat na quarter noong 2022 ay bumagsak ng 8 porsiyento sa bawat taon at ang kita sa pagpapatakbo ay mas mababa kaysa sa naunang tinantyang dahil, bukod sa iba pang mga bagay, sa mas mabagal na benta ng mga smartphone sa MX (Mobile eXperience) na dibisyon nito.Ang dibisyon ng MX ng Samsung ay bahagi ng pangkat ng negosyo ng DX (Device eXperience), at bumaba ang kita nito nang 4% taon-taon at 10% nang sunud-sunod sa ikaapat na quarter ng 2022 kapag pinagsama sa kita mula sa mga kasangkapan sa bahay at iba pang produkto.
Cell phone pagwawalang-kilos, cell phone chips at iba pang mga elektronikong bahagi imbentaryo pile mataas, kung paano digest ang mga stock, mga tagagawa ng cell phone ay tapos na ang kanilang mga araling-bahay.Ang mga chip majors ay nagsiwalat na ang demand sa low-end at mid-range na merkado ng cell phone ay ang pinakamahina kumpara sa high-end na merkado ng cell phone.Sa katunayan, sa 1000-3000 yuan price point ng low-end at mid-range na merkado ng cell phone, ang mga domestic smart phone ay sumasakop muli sa pinakamalawak na hanay.
Ang pinakadirekta ay ang mga konsesyon, price war, mainstream na mga tagagawa ng cell phone ay nasa “6.18″, “Double 11″ at iba pang mahahalagang time node para sa malalaking promosyon.Noong Nobyembre, ang merkado ng cell phone ay nagsimula sa "wait party" na karnabal, ang Android camp, 2000 yuan ay maaaring bumili ng balanseng performance configuration ng "bucket machine", ￥1000 na presyo ay higit pa upang hayaan ang mga tao na pumili ng mata.￥2000-3000 bracket ng Ang pagbabawas ng presyo ay kadalasang pinaka-halata.
Ang mga cell phone ng Apple sa labas ng kampo ng Android, na pinaghihinalaang nakikilahok din sa proseso ng pagbabawas ng presyo, noong nakaraang taon, ang mga cell phone ng Apple ay inilabas lamang nang wala pang isang buwan, bilang karagdagan sa mga high-end na modelo ng mga ordinaryong modelo ay nahulog sa ibaba ng humigit-kumulang 5200 yuan, mula Pebrero 5 na ito. taon, Apple din bihirang pagbawas ng presyo, mga high-end na modelo ng iPhone 14 Pro series na offline na awtorisadong mga tindahan sa pangkalahatan ay nagbawas ng mga presyo ng humigit-kumulang 700 yuan, ang pandaigdigang merkado ng smartphone ay nagsisimula sa madilim na sandali.
Mga tagagawa sa paglulunsad ngang bagong configuration ng makina, ay maaari ding batay sa pagsasaalang-alang ng imbentaryo, alam nila ang "lumang alak sa mga bagong bote", ang pinaka-intuitive ay ang isang modelo ay maaaring gamitin nang hindi gaanong tumutugma sa pagsasaayos.
Ang ilang mga may sapat na kaalaman sa mga gumagamit ay nagsabi na sa taong ito, nakikita natin ang maraming mga produkto, kahit na ang mga pangunahing produkto, ay patuloy na gumagamit ng mga lumang bahagi, at ang ilang mga bahagi na may malalaking imbentaryo ay dapat gamitin sa mga pangunahing modelo, ang mga produkto ng sangay ay hindi maaaring matunaw ang imbentaryo.
Simula sa ikalawang kalahati ng 2021, nagsimula nang mag-ferment ang mga order ng cut ng mga electronic parts ng cell phone, ayon sa mga istatistika ng Jiji Cat, maraming mga modelo noong 2021 sa pagsasaayos ng ilang sikat na produktong pampasabog upang maayos, at pagkatapos ay nakalista para ibenta sa 2022.
Madalas pa ring makita ng ilan sa mga klasikong configuration ng mga nakaraang taon noong 2022, gaya ng Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, ang hanay ng cell phone na CMOS IMX766, ang klasikong 8 + 2 MP na kumbinasyon ng sub-camera, ang bagong gear sa tagsibol kabilang ang mga produkto ng flagship , kasama ang mga pangunahing produkto ng bawat isa, iniluwa namin ang pag-upgrade ay hindi halata, at ang ilan ay nag-downgrade.
Sa mahabang panahon, ang ikot ng pagpapalit ng pinagkasunduan sa industriya ay 18 buwan, ngunit pagsapit ng 2022, ang cycle ng pagpapalit para sa mga domestic consumer ay umaabot sa 30 at 36 na buwan.Sinabi ng isang pinuno ng supply chain ng tagagawa ng cell phone na mula sa ikatlo at ikaapat na quarter ng 2021, ang mga pagbawas sa presyo ay naging pangunahing tema ng mga tagagawa ng cell phone, ang sirkulasyon ng merkado ng MediaTek at mga chip ng processor ng Qualcomm ay nagsimulang magpababa ng mga presyo.
Ang pagbabawas ng presyo ng bagong makina ay nagpapatuloy hanggang sa simula ng taong 2023, mga low-end na telepono, ang Redmi sex na presyo ay hindi na monopolyo, isang plus Ace2, totoong GT Neo5 lock na 2000-3000 yuan na segment ng presyo, mapanatili ang hindi mas mahina kaysa sa K60 configuration kasabay ng pagpepresyo ng katapatan.
Mamaya tagagawa kung paano harapin ang pag-urong sa demand, marahil sa taong ito "6.18" shopping festival ay makikita - kung sino ang mga presyo sumisid malaki, na nagbebenta ng mahina, imbentaryo presyon.
02 Pinakabagong resulta ng supply chain ng cell phone.
Nadulas, Mahina
Ang mga elektronikong bahagi ng isang mobile phone, memorya ay humigit-kumulang 15-20%, mga processor at iba pang mga chips ay nagkakahalaga ng tungkol sa 15-20%, display screen 10-20%, camera 10-15%, RF/antenna 5-10%, bilang karagdagan sa mga shell/structural parts, baterya, FPC/PCB at iba pa.
Noong 2022, ang supply chain ng cell phone ay karaniwang naaapektuhan ng matinding pag-urong ng demand ng consumer, at patuloy na umiilaw ang antas ng imbentaryo, kahit na humahantong sa pagkawala ng performance, kabilang ngunit hindi limitado sa cell phone chip duo na MediaTek at Qualcomm, Texas Instruments na may ang pinakamalawak na hanay ng mga customer, fingerprint identification chip leader Huitian Technology, global optical lens leader Sunwoo Optical, domestic RF chip maker Chosen Micro at VTech, MLCC leader Murata, at isang host ng mga tagagawa ng memory chip, na naghahatid sa isang napakahirap na kapaligiran sa merkado sa 2023 .
Ang mga sumusunod ay ang pinakabagong mga resulta ng bawat kumpanyang may kaugnayan sa electronic component ng cell phone.
Mga processor ng cell phone at iba pang chips
Bumaba ng 25% year-over-year ang kita ng MediaTek Q4 2022 at 26% nang sunud-sunod.Ang segment ng negosyo ng handset, na nag-ambag ng 52% ng kita ng MediaTek sa ikaapat na quarter ng 2022, ay bumaba ng 25% year-over-year at 30% sunud-sunod dahil sa paghina sa China, mahinang demand ng consumer at mga pagsasaayos ng imbentaryo ng smartphone OEM habang agresibo ang mga customer. ayusin ang kanilang mga imbentaryo, binago ng isang segment ng MediaTek ang kita para sa unang quarter ng 2023 pababa sa $300-$3.4 bilyon, bumaba ng 35- Binaba ng MediaTek ang kita sa $300-3.4 bilyon para sa Q1 2023, bumaba ng 35-40% sa bawat taon at 3-12% nang sunud-sunod, at ginabayan ang mga antas ng imbentaryo na bumalik sa normal sa pagtatapos ng H1 2023.
Ang kita ng segment ng CDMA Technologies (QCT) ng Qualcomm para sa unang quarter ng fiscal 2022/23, na kinabibilangan ng mga smartphone chips, RF front-end na bahagi, automotive chips at IoT device, ay bumaba ng 11 porsiyento taon-over-year, na may 18 na pagbaba ng kita ng handset chip porsyento taon-sa-taon.Dahil sa kapaligirang pang-ekonomiya at demand, higit na binabawasan ng kumpanya ang paggasta at inaasahan na ngayon ang pagtaas ng antas ng imbentaryo ng channel sa industriya ng handset na magpapatuloy hanggang sa hindi bababa sa unang kalahati ng 2023, na may karagdagang pagbaba sa 3G, 4G at 5G na mga pagpapadala ng handset na malamang sa 2023 kumpara hanggang 2022.
Inaasahan ng Fingerprint identification chip leader Huideng Technology na makakamit ang netong kita na maiuugnay sa mga may-ari ng pangunahing kumpanya na -900 milyong yuan hanggang -600 milyong yuan para sa taong 2022, kumpara sa parehong panahon ng nakaraang taon, na magreresulta sa pagkalugi .Ang pangunahing dahilan ng pagbabago sa pagganap ay ang karamihan sa mga produkto ng kumpanya ay nakasalalay sa merkado ng smartphone, na apektado ng internasyonal na sitwasyon, macroeconomy at ang patuloy na epidemya, na nagreresulta sa isang malaking pagbaba sa merkado at demand ng customer;kasabay nito, ang pangunahing kumpetisyon sa produkto ng kumpanya ay nagpatindi ng presyur sa presyo ng mga benta, na nagreresulta sa pagbaba ng 35% hanggang 45% taon-sa-taon sa kita sa pagpapatakbo ng kumpanya noong 2022. Sa piskal na 2022, ang probisyon para sa pagpapahina ng iba't ibang mga asset ay tinatayang nasa saklaw mula $702 milyon hanggang $872 milyon.
Mga chip ng memorya ng cell phone
Bumaba ng 8% ang kita ng Samsung Electronics Q4 2022, bumaba ng 69% year-over-year.Ang grupo ng negosyo ng DS (Device Solutions), na pangunahing responsable para sa semiconductor at chip foundry business, ay nag-ulat ng 24% na pagbaba sa kita sa ikaapat na quarter ng 2022 kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon at isang 13% na pagbaba mula sa parehong panahon noong nakaraang taon ;ang kita nito para sa buong taon ng 2022 ay 9,846 bilyong won (humigit-kumulang $79.9 bilyon), isang pagtaas ng 3% kumpara noong 2021. Ang pagbaba sa kita para sa pangkat ng negosyong ito ay higit sa lahat dahil sa pagsipsip ng imbentaryo sa panig ng kliyente at mas mababang presyo ng flash memory chip.
Ang kita ng SK Hynix sa ikaapat na quarter noong 2022 ay bumagsak ng 38 porsiyento taon-sa-taon, na may netong pagkalugi na 3.52 trilyon won ($2.881 bilyon), kumpara sa netong kita na 3.32 trilyon won ($2.717 bilyon) noong nakaraang taon, ang unang quarterly ng SK Hynix pagkatalo mula noong ikatlong quarter ng 2012 at ang pinakamalaking quarterly loss na naitala.Nananatiling pessimistic ang SK Hynix tungkol sa demand sa merkado sa unang quarter ng 2023, inaasahan na ang rate ng paglago ng DRAM chip shipment ay maaaring bumaba ng higit sa 10% at magpapatuloy ang pagbagsak sa unang kalahati ng taon.
Bumaba ng 39% ang kita ng Micron nang sunud-sunod at 47% year-over-year sa unang quarter ng piskal na 2023. Dahil sa matinding hindi pagkakatugma sa pagitan ng supply at demand na pupunta sa 2023, inaasahan ng Micron na mahamon ang kakayahang kumita sa buong industriya sa buong taon.Gumagawa ang Micron ng mapagpasyang aksyon upang mabawasan ang supply at mga gastos.Gumagawa ang Micron ng mapagpasyang aksyon upang mabawasan ang supply at mga gastos.
Pagpapakita ng cellphone
Domestic display giant BOE 2022 first three quarters revenue 132.744 billion yuan, bumaba ng 19.45% year-on-year;maiuugnay na netong kita na 5.291 bilyong yuan, bumaba ng 73.75% taon-sa-taon.Kabilang sa mga ito, ang third quarter revenue ay RMB 41.134 billion, bumaba ng 26.79% year-on-year;ang netong tubo na maiuugnay sa ina ay RMB 1.305 bilyon.2022 Mula Enero hanggang Setyembre, ang kumpanya ay gumawa ng mga probisyon para sa pagpapahina ng iba't ibang mga ari-arian na may kabuuang RMB 7,482.22 milyon, at ang pagkawala ng kapansanan ay nakaapekto sa kabuuang kita na -RMB 2,957.17 milyon.
Ang kita ng grupo ng negosyo ng Samsung SDC (Samsung Display) para sa ikaapat na quarter ng 2022 ay 9.31 trilyon won (mga $7.6 bilyon), bumaba ng 3% taon-sa-taon at 1% nang sunud-sunod;Ang kabuuang kita noong 2022 ay 3.438 trilyon won (mga $27.9 bilyon), tumaas ng 8% kumpara noong 2021. Sinabi ng Samsung na ang mga high-end na cell phone na OLED panel ay hindi masyadong naapektuhan, ang kita ay nananatiling solid.
Muling lumitaw ang mga imbentaryo ng chip kahapon
Kailan ito gagaling?
Ang industriya ng cell phone ay nagkaroon ng mga hamon sa imbentaryo sa nakaraan.
Sa 2014, sa pagdating ng 4G panahon, ang tatlong pangunahing mga operator upang bawasan ang subsidies, "China Cool Union" disintegration, ang domestic channel negosyo alarma "200 milyong imbentaryo";ang unang quarter ng 2020 bagong crown outbreak, na-block ang logistics, ang mga pagpapadala ng smartphone ng China na mas mababa sa 50 milyon, ang pinakamababa sa huling siyam na quarters, mula noon ang pag-unblock at paghila ng paghihiganti na pagkonsumo, ang ikalawang quarter ng 2020 ay nagpapadala ng higit sa 100 milyon.
Ang clearance ng imbentaryo sa pagtatapos ng taon ay naging isang nakagawiang operasyon para sa mga tagagawa ng smartphone, tulad ng mga makabuluhang pagbawas sa chain ng Android upang i-phase out ang mga hindi full-screen na solusyon sa katapusan ng 2017, at ang mga pagbawas sa kakulangan ng inobasyon sa Apple mga modelo sa pagtatapos ng 2018.
Sa konteksto ng insidente ng Huawei at ang kakulangan ng core tide sa 2021, nahaharap ang mga manufacturer ng cell phone sa malupit na kumpetisyon at nanganganib sa imbentaryo upang madagdagan ang stockpiling.Ang pag-withdraw ng Huawei, na bumubuo ng 40%-50% ng pambansang merkado ng cell phone, ay nagiging sanhi din ng mga manlalaro ng cell phone na maging walang taros na optimistiko.At 2022 implasyon, ang sitwasyon sa Russia at Ukraine, ang domestic epidemya, cell phone mga mamimili upang palitan ang mood paglamig, maraming mga tao ang pumili upang magpatuloy sa "maselan".
Noong Mayo 2022, inilarawan ng media ang paghina ng industriya ng smartphone ng China bilang isang "bumagsak na trend", kung saan ang industriya ng cell phone ay mayroon nang 30 milyong mga smartphone sa stock, kabilang ang higit sa 20 milyong mga natapos na produkto at higit sa 10 milyong mga semi-tapos na produkto at mga pangunahing bahagi nasa stock.Ang Strategy Analytics ay naglabas ng ulat na nagpapakita na ang kabuuang pandaigdigang pagpapadala ng smartphone na 1.2 bilyong unit noong 2022 ay nasa pinakamababang punto mula noong 2013.
Sa domestic market, ang smartphone market ng China ay magpapadala ng humigit-kumulang 286 milyong unit sa 2022, pababa ng 13.2% year-over-year.Sa ika-apat na quarter, ang Chinese smartphone market ay nagpadala ng humigit-kumulang 72.92 milyong unit, bumaba ng 12.6% year-on-year.
Ang demand na hindi magising ay magpipilit sa mga gumagawa ng upstream chip, ang mga domestic cell phone chain chips, lalo na ang Android system ay nahaharap sa mas malaking presyon ng imbentaryo.
Sa pamamagitan ng 2022 Q3, ang imbentaryo ng domestic Android system cell phone chain chip maker ay patuloy na tumaas sa parehong singsing, sa mga domestic cell phone chain chip makers na Weir, Josun Micro at Huideng Technology, halimbawa, ang mga araw ng paglilipat ng imbentaryo ng tatlong kumpanya ay malapit sa o higit sa 250 araw, na lumalampas sa average na antas ng nakaraang tatlong taon.Ang mga antas ng imbentaryo ay tumataas kada quarter mula noong 21Q1, at pagsapit ng 22Q3 ang mga araw ng paglilipat ng imbentaryo ng tatlong kumpanya ay umabot sa 277, 284 at 247 araw ayon sa pagkakabanggit, na higit na lumampas sa average na antas ng 113 araw ng pandaigdigang mga gumagawa ng chip ng chain ng cell phone.
Ang mga pagpapadala ng pandaigdigang smartphone ay patuloy na nagsusulat ng mga pinakamasamang resulta sa kasaysayan, ang average na imbentaryo ng mga chip ng cell phone ay patuloy na nagtatakda ng mga bagong mataas, kahit na ang paghina ng mga cell phone ay isang hindi mapag-aalinlanganang katotohanan, ngunit ngayon sa Great Recession kapag ang ilalim ng ikot ng chip, kapag ang semiconductor pagbawi, smartphone pagganap, pa rin subukan ang kumpiyansa ng lahat.
Oras ng post: Peb-24-2023