Bilang karagdagan sa MCU at MPU, ang kakulangan ng mga automotive chips ay ang pinaka-nababahala na power IC, kung saan kulang pa rin ang supply ng IGBT, at ang cycle ng paghahatid ng mga internasyonal na tagagawa ng IDM ay pinalawig sa higit sa 50 linggo.Ang mga domestic IGBT na kumpanya ay malapit na sumusunod sa takbo ng merkado, at ang kapasidad ng produksyon ay kulang.
Sa ilalim ng pagsabog ng init, ang supply at demand ngIGBTay lubhang masikip.
Ang Automotive-grade IGBT ay ang pangunahing bahagi ng mga bagong energy vehicle motor controllers, air conditioner ng sasakyan, charging piles at iba pang kagamitan.Ang halaga ng mga power semiconductor device sa mga bagong sasakyang pang-enerhiya ay higit sa limang beses kaysa sa tradisyonal na mga sasakyang panggatong.Kabilang sa mga ito, ang IGBT ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 37% ng gastos ng electronic control system ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya, kaya isa ito sa pinaka-core na mga elektronikong device sa electronic control system.
Noong 2021, ang bagong benta ng sasakyan ng enerhiya ng China ay 3.52 milyong mga yunit, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 158%;Ang mga benta sa unang kalahati ng 2022 ay 2.6 milyong mga yunit, isang taon-sa-taon na pagtaas ng halos 1.2 beses.Inaasahan na ang mga benta ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya ay patuloy na aabot sa humigit-kumulang 5.5 milyong mga yunit sa 2022, isang taon-sa-taon na rate ng paglago na halos 56%.Dahil sa mabilis na paglaki ng paggawa at pagbebenta ng bagong sasakyan ng enerhiya, mabilis na lumalaki ang pangangailangan para sa IGBT.
Gayunpaman, ang konsentrasyon ng industriya ng automotive-grade IGBT ay napakataas.Dahil sa mahabang cycle ng pag-verify ng automotive-grade IGBT modules at mataas na teknikal at reliability na kinakailangan, ang kasalukuyang pandaigdigang supply ay pangunahing nakatuon pa rin sa mga manufacturer ng IDM, kabilang ang Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, atbp. Sa Sa katunayan, ang ilang mga pabrika ng IDM ay nakasaad sa publiko sa kalagitnaan ng taon, at ang mga order ay puno hanggang 2023 (hindi kasama na ang ilang mga customer ay maaaring magkaroon ng labis na mga order).
Sa mga tuntunin ng oras ng paghahatid, ang kasalukuyang oras ng paghahatid ng mga dayuhang malalaking tagagawa ay karaniwang mga 50 linggo.Ayon sa ulat ng merkado ng Q4 ng Future Electronics, IGBT, ang oras ng paghahatid ng Infineon ay 39-50 na linggo, ang oras ng paghahatid ng IXYS ay 50-54 na linggo, ang oras ng paghahatid ng Microsemi ay 42-52 na linggo, at ang oras ng paghahatid ng STMicroelectronics ay 47-52 na linggo.
Bakit ang biglaang kakulangan ng gauge ng sasakyan IGBT?
Una sa lahat, ang panahon ng pagtatayo ng kapasidad ng produksyon ay mahaba (karaniwan ay humigit-kumulang 2 taon), at ang pagpapalawak ng produksyon ay nahaharap sa mga kahirapan sa pagkuha ng kagamitan, at kinakailangang magbayad ng mataas na premium para makabili ng second-hand na kagamitan.Kung mas malaki ang supply capacity ng IGBT sa merkado kaysa sa demand, mabilis na babagsak ang presyo ng GBT.Ang Infineon, Mitsubishi at Fujifilm ay nagkakahalaga ng higit sa walumpung porsyento ng kapasidad ng produksyon sa mundo, at ang pangangailangan sa merkado ay isang pangunahing salik na dapat nilang isaalang-alang.Pangalawa, medyo mataas ang requirements ng level ng sasakyan, kapag na-finalize, hindi pwedeng pansamantalang i-adjust ang product specifications, although IGBT silang lahat, pero dahil magkaiba sila ng subdivision, iba na talaga ang requirements para sa IGBT, at walang posibilidad. ng paghahalo, na nagreresulta sa mataas na halaga ng pagtaas ng mga linya ng produksyon at hindi maaaring hatiin.
Ang mga kumpanya ng IGBT ay may buong dami ng order, at kulang ang kapasidad ng produksyon
Dahil sa mahabang oras ng lead ng IGBT ng international IDM, patuloy na bumaling ang mga domestic EV na start-up na sasakyan sa mga lokal na supplier.Bilang resulta, maraming mga tagagawa ng Chinese IGBT ang aktibong nagsasagawa ng mga proyekto sa pagpapalawak ng kapasidad, dahil nakatanggap na sila ng malaking bilang ng mga order ng IGBT mula sa mga automaker.
(1)Star Semiconductor
Bilang pinuno ng IGBT, nakamit ng Star Semiconductor ang netong kita na 590 milyong yuan sa unang tatlong quarter ng taong ito, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 1.21 beses, ang rate ng paglago ay lumampas sa kita ng operating, at ang gross margin ng mga benta ay umabot sa 41.07 %, isang pagtaas mula sa nakaraang quarter.
Sa briefing ng mga resulta ng ikatlong quarter noong Disyembre 5, ipinakilala ng mga executive ng kumpanya na ang pangunahing puwersang nagtutulak para sa paglago ng kita sa mga nakaraang quarter ay nagmula sa tuluy-tuloy at mabilis na pagtaas ng mga produkto ng kumpanya sa mga bagong sasakyang pang-enerhiya, photovoltaics, imbakan ng enerhiya, lakas ng hangin at iba pang mga industriya, at ang patuloy na pagtaas sa bahagi ng merkado;Sa paglabas ng scale effect, pag-optimize ng istraktura ng produkto, at pagpapabuti ng produksyon at kahusayan sa pagpapatakbo, patuloy na lumalaki ang gross profit margin ng kumpanya.
Mula sa pananaw ng istruktura ng kita, noong Enero ~ Setyembre, ang kita ng Star Semiconductor mula sa bagong industriya ng enerhiya (kabilang ang mga bagong sasakyang pang-enerhiya, pagbuo ng bagong enerhiya, at imbakan ng enerhiya) ay umabot ng higit sa kalahati, na naging pangunahing puwersang nagtutulak sa pagganap ng kumpanya paglago.Kabilang sa mga ito, ang automotive-grade semiconductor modules ng kumpanya ay malawakang ginagamit sa domestic mainstream na bagong energy vehicle manufacturers sa loob ng maraming taon, at ang market share nito ay tumataas, at ito ay naging pangunahing supplier ng automotive-grade power semiconductor modules para sa domestic new mga sasakyang pang-enerhiya.
Ayon sa mga nakaraang pagsisiwalat, patuloy na tumaas ang automotive-grade IGBT modules ng Star Semiconductor para sa mga pangunahing motor controller, na may kabuuang mahigit 500,000 bagong sasakyang pang-enerhiya sa unang kalahati ng taon, at inaasahang tataas pa ang bilang ng mga sasakyan. sa ikalawang kalahati ng taon, kung saan higit sa 200,000 A-class at mas mataas na mga modelo ang mai-install.
(2)Teknolohiya ng Hongwei
Ang tagagawa ng IGBT na Hongwei Technology ay nakinabang din sa pagbuo ng bagong merkado ng enerhiya, at nakamit ng kumpanya ang netong tubo na 61.25 milyong yuan sa unang tatlong quarter ng taong ito, isang taon-sa-taon na pagtaas ng humigit-kumulang 30%;Kabilang sa mga ito, ang ikatlong quarter ay nakamit ang 29.01 milyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas na halos doble, at ang gross profit margin ng mga benta ay 21.77%, halos kalahati ng Star Semiconductor.
Tungkol sa pagkakaiba sa gross profit margin, itinuro ng mga executive ng Macro Micro Technology sa isang institutional survey noong Nobyembre na ang gross profit margin ng kumpanya para sa buong taon ng 2022 ay nasa parehong antas tulad noong 2021, at mayroon pa ring tiyak na agwat. sa mga kumpanya sa parehong industriya, na pangunahing apektado ng pag-akyat ng mga linya ng produksyon.
Ang kumpanya ay nakatanggap ng maraming mga order, ngunit dahil sa kakulangan ng upstream core raw na materyales at ang bagong idinagdag na kapasidad ng kumpanya ng closed test ay nasa yugto pa rin ng pag-akyat, hindi nito ganap na matugunan ang pangangailangan sa merkado sa kasalukuyan.Ipinakilala ng mga executive ng Macro Micro Technology na, dahil sa malaking pagtaas ng kita ng kumpanya sa mga photovoltaic electric na sasakyan at iba pang larangan, aktibong tumutugon ang kumpanya sa mga pangangailangan ng mga customer sa ibaba ng agos, at ang pamumuhunan ng asset ay maaga, habang ang gastos sa depreciation ay tumataas nang husto. .Bilang karagdagan, ang buong linya ng produksyon ng pagpapalawak ay nasa yugto pa rin ng pag-akyat, at ang rate ng paggamit ng kapasidad ay kailangang mapabuti.Sa hinaharap, sa pagsasaayos ng istraktura ng aplikasyon sa ibaba ng agos ng kumpanya, ang pagpapabuti ng paggamit ng kapasidad at ang paglitaw ng epekto ng sukat, inaasahang mapapabuti ang gross profit margin ng kumpanya.
(3)Silan micro
Bilang isangIDM mode semiconductor, Kasama sa mga pangunahing produkto ng Silan Micro ang mga integrated circuit, mga semiconductor discrete device, at mga produktong LED.Sa unang tatlong quarter ng taong ito, nakamit ng kumpanya ang netong kita na 774 milyong yuan, isang taon-sa-taon na pagtaas ng 6.43%, kung saan, apektado ng paghina ng demand sa downstream consumer electronics market, mga paghihigpit sa kuryente, atbp., ang device chip ng kumpanya at mga order ng LED ay tinanggihan, at ang netong kita ng kumpanya sa ikatlong quarter ay bumagsak ng humigit-kumulang 40% year-on-year.
Sa isang kamakailang institusyunal na survey, hinulaan ng mga executive ng Silan Micro na ang kita ng kumpanya ay inaasahang tataas nang tuluy-tuloy sa ikaapat na quarter, at ang mga bagong produktong enerhiya sa sasakyan ay unti-unting natutugunan ang mga kondisyon para sa isang malaking bilang ng mga pagpapadala;Ang ikaapat na quarter ng white goods market ay ang peak season, na maaaring palawigin sa unang kalahati ng susunod na taon;Ang ikaapat na quarter ng white goods market ay ang peak season, na maaaring palawigin sa unang kalahati ng susunod na taon;
Sa merkado ng IGBT, ang mga single tube at module ng IGBT ng Silan Micro ay malawakang ginagamit sa larangan ng industriya at pinalawak sa bagong enerhiya at mga sasakyan.Ayon sa mga ulat, ang 12-pulgadang IGBT buwanang kapasidad ng produksyon ng kumpanya ay 15,000 piraso, ngunit apektado ng kakulangan ng mga substrate, ang aktwal na pamantayan ay hindi pa naabot, at kasalukuyang nalutas, kasama ang 8-pulgadang linya ng kumpanya at 6- inch line ay may kapasidad sa produksyon ng IGBT, kaya ang proporsyon ng kita ng produkto na nauugnay sa IGBT ay lubhang nadagdagan, at inaasahan ang karagdagang paglago sa hinaharap.
Ang pangunahing problema na kinakaharap natin ngayon ay ang kakulangan ng substrate.Kami at ang mga upstream na supplier ay aktibong nagpo-promote ng solusyon ng FRD(fast recovery diode), na isang malaking problema para sa amin noong ikalawang quarter, at ngayon ay unti-unting nilulutas ito, sabi ng isang senior executive ng Shlan Micro.
(4)Ang iba
Bilang karagdagan sa mga nabanggit na negosyo, ang negosyo ng IGBT ng mga semiconductor na kumpanya tulad ng BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro, at Xinjieneng ay nakamit ang mahusay na pagpapabuti, at ang mga produktong automotive-grade IGBT ay nakamit din ng mahusay na mga tagumpay sa merkado.
Sinabi ng China Resources Micro sa survey ng receiving agency na ang kapasidad ng produksyon ng IGBT8-inch line ay lumalawak, at ang Chongqing 12-inch production line ay mayroon ding capacity planning ng IGBT products.Sa taong ito, inaasahang makakamit ng IGBT ang 400 milyong mga benta, sa susunod na taon upang doblehin ang mga benta ng mga produkto ng IGBT sa kontrol ng industriya ng automotiko ng bagong enerhiya at iba pang larangan ng mga benta upang higit pang tumaas, na kasalukuyang nagkakahalaga ng 85%.
Kamakailan din ay inanunsyo ng Times Electric na nilalayon nitong dagdagan ang kapital ng Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. ng 2.46 bilyong yuan, at ang pagtaas ng kapital ay gagamitin para sa CRRC Times Semiconductor para bumili ng bahagi ng mga asset ng automotive component na sumusuporta sa mga proyekto sa konstruksiyon (kabilang ang mga proyekto ng IGBT) mula sa kumpanya.
Ang mga tagagawa ng IGBT ay pumasok sa panahon ng bonus, "spoiler" na mapagkukunan ng walang katapusang
Ang panahon ng dibidendo ng IGBT ay unang lumitaw, na umakit ng maraming bagong layout.
(1)Xinpengwei
Kamakailan, sinabi ni Xinpengwei sa isang institutional survey na ang 2022 fixed fundraising project ng kumpanya – ang bagong energy vehicle chip project ay pangunahing bubuo ng high-voltage power supply control chips, high-voltage half-bridge driver chips, high-voltage isolation driver chips, high- boltahe auxiliary source chips, at intelligent na IGBT at SiC device.
Ang mga pangunahing produkto ng Xinpeng Micro ay ang power management chips na PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver at mga sumusuportang power device, at ang kasalukuyang epektibong power management chips ay may kabuuang higit sa 1300 part-number.
Sinabi ni Xinpengwei na sa susunod na tatlong taon, maglulunsad ang kumpanya ng mas advanced na integrated power semiconductor na mga produkto para sa industrial control market batay sa ganap na na-upgrade na Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN bagong intelligent power chip technology platform .
(2) Geely
Noong Oktubre 2021, iniulat na ang IGBT ni Geely ay nasa ilalim ng pag-unlad.Kamakailan, ang platform ng pag-bid ni Geely ay naglabas ng "Announcement ng Bidding para sa Supervision Project ng First Phase ng Jinneng Microelectronics Factory Transformation Project".
Ayon sa anunsyo, ang unang yugto ng factory transformation project ng Jinneng Microelectronics ay humigit-kumulang 5,000 square meters, at ang unang yugto ng planta na may taunang output na 600,000 sets ng IGBT power modules ay itinayo, pangunahin kasama ang 3,000 square meters ng 10,000 metro kuwadrado ng malinis na mga silid at laboratoryo, 1,000 metro kuwadrado ng mga istasyon ng kuryente, at 1,000 metro kuwadrado ng bodega at espasyo ng opisina.
Ito ay iniulat na ang mga electric drive system ngBagong Enerhiya ng Geely(kabilang ang Geely, Lynk & Co, Zeekr at Ruilan), ang joint venture brand na Smart Motor at Polestar halos lahat ay gumagamit ng IGBT power modules.Malinaw na gagamitin ng Extreme Krypton at Smart Motor ang 400V SiC.
Oras ng post: Dis-12-2022